Köyün önceki yerleşim yerinin yol üzeri olmasından dolayı eşkiyalarça baskınlar ve yağma yapılması sonucu köy ahalisinden ilk olarak "Karaköse" lakabındaki bir kişinin şimdi köyün bulunduğu ormanlık ve biraz daha gözden uzak olan yere yerleşmestir. Daha sonra ilk olarak yerleşen bu kişinin lakabı dolayısıyla Karaköse denilmiş ve sonraki yerleşmeler neticeside "Karaköse Köyü meydana gelmiştir." Köyün önceki yerleşim yerinin 3 km dogu yönündeki ören denilen yerde olduğu tespit edilmiştir. Karaköse'nin doğusu Afyon'un Sinan Paşa ilçesine bağlı Elvan Paşa ve Çalışlar köyü, batısında Paşacık köyü, kuzeyinde Çiftlik köyü, güneyinde Balcıdamı köyü vardır. Köyün rakımı 1200 m. civarı Olup, Banaz'a uzaklığı 31 km. dir. Ankara-İzmir karayoluna 3 km. mesafededir. Ulaşım, haberleşme, elektrik ve altyapı sorunu yoktur. Okuma-yazma oranı % 95 civarındadır. Köyümüzde ilkokul 1942 yılında açılmıştır. Şimdi güzel bir okulu olmasına karşın 27 öğrencisi vardır. Köyümüzde önceleri kilim, halı ve heybe dokunmaktaydı ama günümüzde bu tür elişlerini yapan kimse kalmamıştır. Köyümüzün ekonomisi tarım ve hayvancılığa dayanmaktadır. Köyümüzde yurt dışında çalışan işçi sayısı oldukça yüksektir. Bu durum köyümüzün ekonomisine olduğu kadar Banaz ilçesine de olumlu bir katkı yapmaktadır. Yurt dışındaki Karaköseli işçilerin yaklaşık hepsinin Banaz İlçesinde evi bulunmaktadır. Köyümüz Banaz İlçesinde enfazla meskeni bulunan köy konumundadır.Banaz İlçesi'nin köylerinde en çok göç yaşanan Köy Karaköse Köyüdür. Şuan köyde çok az nufus bulunmaktadır. Göç çoğunluk Banaz'a olmak üzere Uşak, Turgutlu, İzmir gibi şehirlere doğrudur. Köylülerimizden isteğimiz bu bilgilere eklenmesini istedikleri bilgileri bize ulaştırmalarıdır. ÖNEMLİ NOT: www.banaz.net'de( ve Banazla ilgili veya banazlılarla ilgili sitelerde) Köy Ahalisinin Ağrı Karaköse'den Göç Ettiklerine Dair Yanlış Bilgi Mevcuttur. Bu tamamen isim benzerliğinden dolayı yapılan tahmini bir rivayettir.Yanlış bir bilgidir. Köyümüzün dil, kültür, adet, gelenek-görenekler açısından Ağrı Karaköse ile benzeşen bir noktası bulunmamaktadır. Yerleşik hayata geçen Türk boyları (Avşar gibi) (manav) çoğunluğu oluşturmakla birlikte sonradan yerleşen yörüklerde vardır (Tekeli Yörükleri gibi.
SELAM SÖYLEGİN
BiZiM KÖYÜN TOPRAGINA TAŞINA
UÇAN KUŞLA BENDEN SELAM SÖYLEGİN
DOYAMADIGIM BAHARINA KIŞINA
ESEN YELLE BENDEN SELAM SÖYLEGİN
